12月18日,电力设备领跌,截至收盘,宁德时代(300750)全天放量超60亿居两市之首 ,跌幅收窄于5.18%,一度跌5.63%,续创创近三年新低!拖累电池ETF(561910)跌2.85%续创新低。德方纳米、湖南裕能、科士达均跌超4%。资金越跌越买,今年以来基金份额增幅已达137.32%。
消息面,德国政府近日宣布,将在23年12月17日停止向电动汽车提供补贴,最初计划是补贴将持续到24年底。其背景是***预算不足,联邦***宣布一项裁决,气候与转型基金将缩减600亿欧元,其24年的预算也将重新制定,可动用的资源减少。
分析师认为,从边际变化看:德政策变动对销量影响约在20万辆,对全球销量和宁德影响在1%以内。德国:本次取消的是4.5万欧以下的私人端的补贴,公司车补贴此前已取消,且公司车占比约在50%+,实际约影响德国销量市场约在25%以下,德国年销量在70-80万辆,即影响十几万辆。从中长期看,补贴是阶段性***,退出舞台是迟早的事情,真正的需求依赖市场驱动,即电车产品力,相比于市场多关注的补贴终止,更应该看到宁德的神行超充电池在海外获欧洲汽车界奥斯卡-AUTOBEST最佳技术大奖;以及在国内,广汽、奇瑞、阿维塔、哪吒、北汽等相继签约。因此,看好加速见底下公司的单位盈利优势,以及神行电池等有望拉开新一轮技术差。
今日早间开盘碳酸锂期货强势,临近午盘迅速转跌并全天震荡收绿。消息面上,据生意社商品行情分析系统,上周工业级和电池级碳酸锂价格仍维持下行走势。12月14日工业级碳酸锂国内混合均价为***00元/吨,较12月10日均价110000元/吨下降了6.91%;电池级碳酸锂国内混合均价为112600元/吨,较12月10日均价119400元/吨下降了5.7%。
中信建投日前指出,据百川盈孚,由于现货价格持续下跌,部分企业表示已经跌破成本,开始考虑减产或者停产。预计下周碳酸锂产量或将继续下降。需求端,下游正极市场表现一般,主要原因在于终端需求清淡。整体来看,需求面依旧偏弱,百川盈孚预期24年一季度有望有明显去库,从而改善需求结构。
Wind数据统计,截至2023年12月15日,CS电池指数(931719.CSI)最新估值为18.39倍PE,位于0%历史分位数,绝对值已跌至历史极限低位。
电池ETF(561910)跟踪的中证电池主题指数涵盖电池制造、核心材料、锂电设备、储能逆变器核心标的。从成份角度,CS电池指数超7成权重为新能源车概念,而从产业角度,CS电池指数更聚焦产业核心部分,具有更高的弹性特征,为投资者提供便捷配置动力电池+储能潜力市场的有利工具。场外投资者可以借道联接基金(A类:016019;C类:016020)介入。